近日，中国台湾地区CCL领域的三大厂商台光电、联茂、台燿分别公布了6月营收数据，分别为80.35亿元、28.48亿元和23.73亿元。其中，台光电与台燿表现尤为突出，不仅实现了双位数的年增率和月增率，还双双创下历史新高。据业内人士分析，其成长主要得益于AI应用的兴起，推动了材料规格的升级。

从累计数据来看，1月至6月，台光电营收达441.88亿元，同比增长55.86%；联茂为164.57亿元，同比增长19.68%；台燿为132.35亿元，同比增长30.54%。三家厂商均实现了双位数的年增率，展现了强劲的增长势头。第二季度营收方面，台光电以225.04亿元遥遥领先，联茂和台燿分别为88.71亿元和68.66亿元。

台光电的优异表现得益于AI服务器ASIC订单的强劲需求，其产能紧张推动了第二季度营收环比增长10%。据法人分析，下半年在Google、Meta、Microsoft等大厂的拉货带动下，台光电的M8产品占比将进一步提升。预计到2026年，随着Rubin平台升级至M9，以及800G交换机生命周期的加持，其营运空间有望进一步扩大。

台燿则受益于北美高端交换器需求的稳健增长，尤其是800G渗透率的提升。其无卤高端CCL产品出货比重持续攀升，M7/M8产品在HSD-L领域的占比已超过50%，整体稼动率约为90%。联茂方面，其高端材料占比逐步提高，主要得益于AI、服务器平台升级以及车用电子需求的增长。未来若M9产品顺利放量，其产品结构和获利能力有望进一步优化。