据媒体报道，美国进一步收紧对英伟达和AMD降规版AI芯片出口至中国大陆的政策，引发市场震动。英伟达计划本季度提列高达55亿美元费用（约合新台币1,800亿元），而AMD预计最多提列8亿美元费用，相关消息对供应链造成显著影响。

英伟达和AMD均为台积电的重要客户。业内人士分析，英伟达此举可能是认为未来在中国大陆市场的销售前景更加严峻，因此提前认列相关损失。受此消息拖累，台积电股价昨日下跌2.5%，其周三ADR早盘跌幅超过4%；英伟达和AMD股价早盘也同步重挫逾6.5%。

美国商务部证实，已对英伟达的H20芯片和AMD的MI308芯片实施出口管制，且未设期限。H20芯片是英伟达专为中国大陆市场设计的降规版AI芯片，其算力参数仅为常规版H100的14%左右，但仍是其在大陆销售的最先进产品。据估计，2024年H20芯片为英伟达贡献了约120亿至150亿美元营收。

市场分析认为，美国此次收紧政策可能与“DeepSeek事件”及超级计算机相关。据路透社2月报道，DeepSeek推出的AI模型R1采用了H20芯片，其低成本优势带动了腾讯、阿里巴巴和字节跳动等企业对H20芯片的大量采购。

随着政策变化，台积电在法说会上是否会调整AI订单展望成为市场关注焦点。此前，台积电预计今年AI加速器相关营收将翻倍增长，法人据此预估2025年AI相关营收将至少达到8,600亿元。然而，英伟达和AMD的受限可能对这一预期产生影响。