据台媒报道，随着AI服务器平台进入新一代升级周期，奇𬭎（3017）与其子公司富世达（6805）在水冷解决方案领域占据重要位置。两家公司成功切入美系云端厂商GB200/GB300服务器水冷架构的核心供应链，同时在ASIC平台的应用中进一步提升产品附加值。

业内人士预计，随着AI服务器需求的持续增长，两家公司将在下半年迎来订单高峰，全年运营表现将实现显著增长。

从具体业务表现来看，奇𬭎第二季度的业绩超出预期，6月营收有望突破百亿元大关，季度营收环比增长超20%。目前，AI服务器业务占其总营收的35%，主要以NVIDIA平台为主，同时约两成来自ASIC平台。GB300平台已在6月进入试产阶段，预计9月实现放量，第三季营收将继续增长。此外，第四季度将受益于笔记本电脑和手机的传统旺季需求，全年营收有望突破千亿元，同比增长超50%。

在产品布局方面，GB300平台的转换进展顺利，良率表现稳定。水冷模块中，switch tray与computer tray由奇𬭎负责整合，而富世达提供的快接头已通过美系四大CSP厂商认证，成为GB300平台的重要组成部分。据分析，ASIC产品的毛利率优于NVIDIA平台，不仅有模具费收入，市场竞争也相对较少，价格弹性更具优势。

为应对未来需求，奇𬭎已启动越南厂和武汉厂的扩产计划，预计最快于2026年第一季度投产，涵盖水冷零部件、机构件和滑轨等。目前，非水冷产品的稼动率已达到8至9成，而水冷模块的组装效率仍有提升空间。随着GB300和ASIC平台的进一步放量，整体产能利用率有望显著提升。

富世达则采取双轴策略，一方面提升现有产品的良率和客户渗透率，另一方面加强与母公司奇𬭎的协同开发能力。其浮动式快接头已在GB200平台实现放量，并在GB300平台中进一步导入，成为AI服务器核心架构设计的重要组成部分。业内人士预计，富世达第二季度营收将环比增长22%，全年服务器业务占比将持续提升，与奇𬭎共同打造的水冷供应链优势将逐步显现。