一个月前，SK海力士与三星电子公布了2025年第一季度财报及第二季度展望。财报显示，扩充产能和高带宽存储器（HBM）新品仍是当时的焦点。川普关税政策带来的不确定性也受到外界高度关注。

SK海力士作为HBM领域的热门供应商，其产能建设正在加速进行。为满足市场需求，该公司计划于2025年第一季度开始建设龙仁的第一座晶圆厂，并于2027年第二季度投产。此外，M15X晶圆厂预计在2025年第四季度投产。

三星电子虽然受到第五代HBM（HBM3E）产品需求延迟的影响，导致HBM销售下滑，从而拖累了整体利润，但公司高层仍对2025年下半年AI服务器投资增长持乐观态度。三星计划在2025年第二季度向客户交付改进版的HBM3E，并扩产12层HBM3E产能以满足初期需求。

在三星2025年第一季度法说会上，存储器业务执行副总裁兼经营支持部长金在俊表示，三星已与NVIDIA、博通和Google等AI加速器开发商展开讨论，计划提供定制化的第六代HBM（HBM4），目标交货日期最早为2026年上半年。

川普此次中东之行，牵线美国AI相关企业并收获了中东的大单。据花旗最新研报指出，鉴于美光同时为NVIDIA和超微供货HBM，在川普“美国优先”政策下，美光将优先受益于中东AI大单。

预计在6月底左右举行的美光2025会计年度第三季度财报法说会上，将观察到美光高层与法人分析师就NVIDIA、超微中东行大单进行交流。至于三星和SK海力士是否也能受益于川普中东行促成的AI大单，仍有待观察。

美光扩产步伐积极，预计2025会计年度第三季度资本支出将超过30亿美元，全年资本支出约为140亿美元，主要用于支持HBM相关生产、设施建设和后端制造及研发投资。

白宫日前宣布，沙特阿拉伯承诺向美国投资6000亿美元，达成有史以来两国最大规模的商业协议。特别是沙特AI企业Humain宣布与NVIDIA达成战略合作伙伴关系，计划未来五年内建设一座由数十万颗最先进NVIDIA GPU驱动的AI工厂。第一阶段部署中，NVIDIA将向Humain出售1.8万颗Blackwell芯片。

超微也与Humain达成合作，为其数据中心提供芯片和软件，项目耗资100亿美元。Humain将全权负责整体交付，包括超大规模数据中心、可持续能源系统和全球光纤互连；超微则提供全系列AI运算产品，如GPU、CPU、DPU及PC等使用的AI芯片，以及超微ROCm™开放软件生态系统。

白宫15日宣布，美国与阿拉伯联合酋长国（阿联酋）达成投资协议，并宣布阿联酋与美国政府同意建立“美阿AI加速伙伴关系”框架。其中有两个亮点：其一，阿联酋AI巨头G42每年将获得50万颗NVIDIA顶级芯片进口配额，其中20%用于G42自身GPU云和数据中心建设，其余向美国公司供应；其二，G42将与美国合作伙伴共建5GW规模的AI数据中心园区，其中第一阶段1GW已动工。

据SemiAnalysis预测，到2030年，中东运营的数据中心规模有望超过6GW，并仍有显著的上升空间。此外，仅阿联酋的G42就计划在2026年订购数十万颗GPU。