据传美国即将公布半导体关税政策细节，整个半导体行业正密切关注这一动态。由于美国商务部收到的相关建议数量较少，市场普遍持悲观态度，担忧可能出台对行业带来重大冲击的关税政策。

IC设计业者指出，相比关税对出货的实际影响，下游客户及终端市场的反应更值得关注。一旦消费者对经济前景感到悲观，负面效应可能从下半年开始显现。

半导体供应链高度依赖全球化，同一颗芯片的生产节点可能分布于多个国家，因此对其课征关税的难度较大。然而，参考川普时期的对等关税政策，市场普遍认为可能会以简单粗暴的方式，依据晶圆代工的出货地来征收关税。至于具体税率及其他细节，目前尚无明确消息。

为应对可能的关税冲击，许多IC设计业者已开始推动供应链多元化策略。一些中国台湾及非美系IC设计公司甚至考虑增加在北美地区的生产订单比重。总体来看，半导体行业对关税等额外成本的转嫁能力较强，即使关税实施，也能通过层层转嫁分摊压力，实际冲击可能有限。

不过，下游市场对关税政策的反应仍是关键。近期各大IC设计业者在法说会上表示，下游客户普遍持观望态度，尚未采取提前拉货或砍单的行动，仍在等待关税政策的最终结果。

尽管供应链目前保持冷静，但部分下游业者指出，消费者信心已出现动摇。若关税结果不如预期，消费者可能缩减消费预算，首当其冲的将是消费性电子产品市场。企业及云端AI相关应用也可能在后续受到影响。

有业者坦言，当前最大的挑战是政策的不确定性。在无法确定美国贸易及科技政策之前，业界只能边走边看。与此同时，各主要半导体生产国正与美国政府就对等关税进行谈判，谈判进展可能直接影响关税政策的制定。希望最终政策不会对整体经济信心造成过大冲击。