据供应链消息，美国特朗普政府推行的“对等关税”政策对全球经济造成冲击，消费电子首当其冲，服务器行业也难逃波及。然而，墨西哥却因《美墨加协定》（USMCA）成为服务器出货的“人道走廊”，吸引了众多厂商的关注。

目前，服务器客户正积极调整出货策略，将订单集中在墨西哥的生产基地。纬颖、英业达、纬创及富士康等ODM厂商在墨西哥的工厂成为客户眼中的“救命稻草”。这些厂商原本计划将出货分散至东南亚、中国台湾、欧洲等地，以应对墨西哥可能被加征25%关税的风险，但随着对等关税政策的调整，墨西哥反而成为零关税进入美国的通道。

不过，供应链指出，相关政策仍存在不确定性。例如，客户需向美国申请文件才能享受零关税待遇，而关于豁免条款“9903.01.34”中20%美国成分的具体认定标准也尚未明确。尽管如此，几乎所有客户都对墨西哥出货表现出高度兴趣，订单量激增，厂商正全力赶工，以避免关税政策突然变化带来的额外成本。

业内人士表示，若对等关税导致全球经济受创、通胀上升，消费电子的疲软可能蔓延至企业市场，影响云服务商（CSP）的投资力度，进而拖累服务器需求。无论是通用服务器还是AI服务器，关税的影响都不可忽视。客户初期通过调整出货地点规避成本，但若经济形势不佳，需求调整幅度可能进一步扩大，传统的下半年旺季也可能受到影响。

此外，服务器ODM厂商的全球布局策略也在调整。尽管美国设厂成本高昂，但制造业回流美国的趋势不可逆转，因此相关投资仍将持续。相比之下，东南亚等地的设厂计划可能重新评估。以富士康为例，其服务器与AI服务器产线主要分布在中国台湾、墨西哥及美国。尽管中国台湾被加征32%的对等关税，但墨西哥未受影响，且美国本土产能也在逐步扩大。富士康可根据客户需求灵活调整生产地点，甚至采用分段式生产方式，以降低关税冲击。