据IC代理透露，2025年上半年供应链为应对美国关税政策提前拉货，使第2季营收出现短期增长。然而，随着提前备货动能逐渐减弱，下半年市场可能面临需求不足与库存压力。这一情况已引发业界对全年营运前景的担忧。

代理商指出，这波拉货潮不仅限于AI或高端芯片，还涵盖主机板、CPU及通用型电子产品，主要因客户为规避潜在成本上升风险而采取防御性策略。但进入6月后，提前拉货动能已逐步收敛，市场开始转向保守。

此外，汇率波动进一步加剧了代理商的营运压力。新台币兑美元自2025年3月底以来从33元升值至29元区间，导致以美元计价的营收在折算成台币后显著减少。这使原本毛利较低的IC代理行业雪上加霜。

部分业者分析，若2025年呈现“上半年六成、下半年四成”的营收结构，可能意味着提前拉货透支了下半年需求。若无新应用或订单带动，获利空间将进一步压缩。不过，也有业者认为，若能切入AI应用、车用电子等成长领域，即使大环境不佳，仍有望维持一定动能。

值得注意的是，与AI相关的ASIC芯片及服务器平台仍是少数亮点。NVIDIA等厂商的AI服务器需求强劲，也带动周边零组件销售成长。但整体市场能否因AI全面回温，仍存在变数。

IC代理强调，中美科技脱钩持续深化，301关税政策的调整可能对供应链结构与需求节奏产生重大影响。在此背景下，优化产品组合、强化库存管理与财务体质，将是应对关税与汇率波动的关键。