据供应链消息，美国总统川普发起的关税政策正改变全球半导体行业的布局。苹果、超微（AMD）、NVIDIA等美系科技巨头纷纷调整策略，加大在美国本土的芯片生产力度，台积电美国厂成为关键合作对象。

目前，台积电位于亚利桑那州的工厂月产能仅2万至3万片，但因多家客户订单涌入，已出现产能争抢的局面。据报道，台积电计划将美国厂代工价格上调30%，以应对高昂的生产成本。尽管价格上涨，但客户仍不得不接受，以确保产能供应。

NVIDIA近期宣布，其采用4纳米制程的Blackwell芯片已在台积电亚利桑那州厂投产，并与Amkor及矽品合作进行后段封测。此外，富士康和纬创也计划在未来12至15个月内大规模生产AI服务器。NVIDIA预计，未来4年内将通过与台积电等合作伙伴，在美国生产价值高达5000亿美元的AI基础设施。

超微CEO苏姿丰近期在公开场合表示，超微已计划在美国生产更多AI服务器芯片。其第5代EPYC服务器芯片已在台积电美国厂成功验证，新一代EPYC处理器“Venice”也已完成tape out，成为超微首款采用2纳米制程的高性能计算（HPC）产品。

苹果、NVIDIA、超微等美系客户此前对台积电美国厂的下单态度较为保守，但在川普关税政策的压力下，开始加速布局“美国制造”。市场分析指出，由于《国际紧急经济权力法》（IEEPA）和《1962年贸易扩张法》第232条的加持，川普政府以国家安全为由推动的关税政策，令各国和产业链难以规避。

台积电将于17日召开法说会，市场预期其第二季度营收环比增长约10%，毛利率维持在58.5%左右。尽管如此，2025年需求波动及川普政策的不确定性，可能对台积电全年营收目标构成挑战。目前，市场对台积电全年美元营收增长25%目标的达成情况仍持观望态度。